自去年12月初停牌的佳都新太于今日公布實(shí)際控制人旗下資產(chǎn)的借殼重組方案，佳都新太也借此進(jìn)一步“掘金”智能化軌道交通及IT運(yùn)維服務(wù)，盡管代價(jià)不菲。
佳都新太本次擬置入的為廣州新科佳都科技有限公司（下稱“新科佳都”）和廣州市佳眾聯(lián)科技有限公司（下稱“佳眾聯(lián)”）100%股權(quán)。新科佳都為一家軌道交通智能化系統(tǒng)解決方案提供商、網(wǎng)絡(luò)設(shè)備和視頻監(jiān)控設(shè)備產(chǎn)品集成商，佳眾聯(lián)的主營(yíng)業(yè)務(wù)則為IT運(yùn)維服務(wù)。
經(jīng)初步估算，新科佳都預(yù)估值約為10億元，增值率高達(dá)850%，佳眾聯(lián)預(yù)估值為1.38億元，增值率為426%?？紤]到評(píng)估基準(zhǔn)日后的利潤(rùn)分配情況，擬注入資產(chǎn)的預(yù)估交易價(jià)格約為10.8億元。
新科佳都和佳眾聯(lián)的股權(quán)結(jié)構(gòu)類似，皆分別由佳都新太實(shí)際控制人劉偉直接持股15%，余下85%股權(quán)則由劉偉控股95%的堆龍佳都持有。
為此，佳都新太擬以8.89元的發(fā)行價(jià)格向劉偉發(fā)行股份購(gòu)買其持有的15%新科佳都和15%佳眾聯(lián)的股權(quán)；擬向堆龍佳都發(fā)行股份購(gòu)買其持有的70%新科佳都和70%佳眾聯(lián)的股權(quán)；擬支付現(xiàn)金購(gòu)買堆龍佳都持有的15%新科佳都和15%佳眾聯(lián)的股權(quán)。
2012年年報(bào)顯示，廣州佳都集團(tuán)有限公司持有佳都新太21.07%股權(quán)，為控股股東，劉偉則控股佳都集團(tuán)92%。
據(jù)了解，本次重組事件實(shí)為佳都集團(tuán)履行在2009-2010年佳都新太股改期間的承諾，佳都集團(tuán)承諾在股改完成的3年之內(nèi)向佳都新太注入優(yōu)質(zhì)ICT增值業(yè)務(wù)。
佳都新太稱，重組完成后其將形成智能安防、智能化軌道交通、通信增值、IT 綜合服務(wù)四大業(yè)務(wù)板塊，并以智能安防、智能化軌道交通業(yè)務(wù)為主要利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，以通信增值和 IT 綜合服務(wù)業(yè)務(wù)為支撐，發(fā)揮業(yè)務(wù)協(xié)同效應(yīng)。
披露顯示，新科佳都在軌道交通智能化產(chǎn)品方面具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)，并已擁有4項(xiàng)專利、38項(xiàng)軟件著作權(quán)。其中，“軌道交通自動(dòng)檢票閘機(jī)系統(tǒng)”產(chǎn)品入選科技部火炬計(jì)劃項(xiàng)目，“地鐵自動(dòng)售檢票系統(tǒng)”入選國(guó)家重點(diǎn)新產(chǎn)品計(jì)劃，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于廣州地鐵、廣佛地鐵等多條線路。
另?yè)?jù)了解，今年，新科佳都中標(biāo)了成都地鐵三號(hào)線PSD系統(tǒng)。
佳眾聯(lián)主營(yíng)業(yè)務(wù)為IT運(yùn)維服務(wù)，服務(wù)的客戶總數(shù)超過(guò)400家，并長(zhǎng)期為惠普提供金牌服務(wù)點(diǎn)運(yùn)營(yíng)外包服務(wù)。
可以看到，佳都新太擬重組的這兩家公司都屬于資產(chǎn)增值較快產(chǎn)業(yè)。根據(jù)資料顯示，新科佳都2011年、2012年末資產(chǎn)總額分別為16601.80萬(wàn)元、82882.73萬(wàn)元，增長(zhǎng)率分別為3.60%、399.24%；而佳眾聯(lián)2010年、2011年、2012年末資產(chǎn)總額分別為5072.60 萬(wàn)元、6103.25萬(wàn)元、6689.82萬(wàn)元，最近三年同比盈利增長(zhǎng)幅度超過(guò)30%。
佳都新太去年凈利5200萬(wàn)元，新科佳都、佳眾聯(lián)去年凈利則分別約為6000萬(wàn)元、1100萬(wàn)元。
此外，佳都新太擬進(jìn)行配套募資，募資不超過(guò)交易總金額的25%，配套資金中一部分用于購(gòu)買堆龍佳都持有的部分新科佳都、佳眾聯(lián)股權(quán)，剩余配套資金用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。
（來(lái)源：上海證券報(bào)）